Акции Volkswagen Traton упали после дебюта на фондовом рынке

Сотрудники Рейтер

3 минуты чтения

ФРАНКФУРТ (Рейтер) - Дебют Traton 8TRA.DE8TRA.ST в пятницу начался неудачно, поскольку акции подразделения грузовых автомобилей Volkswagen VOWG_p.DE упали ниже первоначальной цены публичного размещения.

Акции открылись на уровне 27 евро (30,75 доллара США), цены IPO на втором по величине листинге года в Европе, а затем упали на целых 2,4 процента ниже. Немецкий индекс DAX вырос на 0,5% в 12:00 по Гринвичу.

Слабый спрос на листинг в Германии вынудил VW свернуть IPO Traton, и компания уже оценила предложение на нижней границе целевого диапазона.

"На первый взгляд, рынки выглядят не так уж и плохо. Но объемы были низкими, поскольку инвесторы, не склонные к риску, копят деньги", - сказал банкир, работавший над сделкой.

В этом году средний дневной оборот акций Stoxx600 .STOXX составил 470 миллиардов евро, а средний июньский оборот составил 439 миллиардов евро по сравнению со средним дневным оборотом в 2018 году, составлявшим почти 600 миллиардов.

По данным Refinitiv, мировые объемы IPO за год снизились на 30%, в то время как европейский показатель находится на самом низком уровне с 2012 года на фоне опасений по поводу перспектив мировой экономики.

Интернет-магазин модной одежды Global Fashion Group снизил цену своего IPO в среду, сославшись на «текущие рыночные условия».

Volkswagen разместил 11,5% акций Traton после того, как первоначально пытался разместить долю в размере до 25% в попытке поставить бизнес грузовых автомобилей компании на независимую основу.

По словам двух человек, близких к этому вопросу, стоимость сделки Traton в 7,9 и 7,0 раз превышает ее прибыль до вычета процентов и налогов за 2019 и 2020 годы соответственно, что примерно соответствует оценке ее конкурента Volvo VOLVb.ST.

Выручка от размещения в размере 1,55 миллиарда евро (1,77 миллиарда долларов) перейдет материнской компании Volkswagen, которая намерена использовать полученные средства для инвестиций в массовое производство электромобилей.

Компания Traton, в которую входят предприятия грузовых автомобилей MAN, Scania и Volkswagen, хочет создать глобальное предприятие по производству грузовых автомобилей.

Размещение может дать Traton ресурсы для углубления отношений с американским производителем грузовиков Navistar International Corp NAV.N, в котором ей принадлежит 16,85% акций.

На вопрос, планирует ли Volkswagen выкупить Navistar, председатель совета директоров Ханс Дитер Пётч ответил: «Сегодняшние шаги делают возможным многое. На данный момент конкретных планов нет».

Генеральный директор Traton Андреас Реншлер заявил, что альянсы с Navistar, Hino и Sinotruck дали Traton экономию за счет масштаба. "Нам вообще не нужно никакого дальнейшего участия, нет необходимости постоянно покупать компании", - сказал он.

(1 доллар = 0,8780 евро)

Репортажи Эдварда Тейлора, Арно Шютце, Ханса Зайденштюкера и Хакана Эрсена; Редактирование Тассило Хаммеля и Эдмунда Блэра.

Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.